Après les deux sommets majeurs de 2021, le marché des crypto monnaies a connu une crise majeure qui a touché la quasi-totalité du marché en 2022. Alors que les risques monétaires ou financiers, notamment liés à la guerre en Ukraine, à l’inflation et aux hausses des taux d’intérêt dans le monde, ont persisté tout au long de l’année dernière, le marché des crypto monnaies a fortement baissé. L’industrie des cryptos aurait en effet perdu près de 3,9 milliards de dollars américains en 2022.

Alors que les crypto monnaies semblent se reprendre en ce début d’année 2023, il est important de savoir sur quelle crypto monnaie se concentrer pour en profiter, ce que nous vous proposons dans cet article. Il est aussi important pour le marché des cryptos de continuer à reconstruire un socle solide qui assurera l’expansion ou le rebond des crypto monnaies après les nombreuses faillites et les risques liés à l’instabilité structurelle de plusieurs projets, ainsi que le manque de liquidités, qui incitent à une prudence.

1. Bitcoin : la crypto monnaie de référence

Le Bitcoin (BTC), créé par Satoshi Nakamoto, est la principale crypto monnaie et donne un bon aperçu des tendances de l’ensemble des autres cryptos. 2020 a été une année de tous les records pour le Bitcoin. Sa capitalisation a été multipliée par plus de 2,5 sur l’année ! En 2021, le Bitcoin a progressé plus lentement, mais est tout de même parvenu à gagner près de 50 %. La capitalisation du Bitcoin a d’ailleurs dépassé celle de sociétés comme LVMH ou Bank of America. Mais de telles performances annoncent généralement des chutes aussi brutales, puisqu’il a par exemple perdu près de 60 % en 2022.

Le rallye sur le Bitcoin s’est essentiellement expliqué par les injections de liquidités, par la chute du stress financier qui en découle, mais aussi par les volontés d’institutionnalisation des crypto monnaies. On a ainsi remarqué la présence de fortes hésitations sur le Bitcoin en 2021 avec des mouvements baissiers plus récurrents. L’année 2022 a confirmé le ralentissement des performances haussières avec une accélération de la chute du BTC, précipitée par la crise généralisée du marché.

Le Bitcoin a commencé l’année 2023 au-dessus des 16 550 $ et évolue autour des 28 230 $ actuellement. La trajectoire de l’inflation et des politiques monétaires sera déterminante pour l’évolution du Bitcoin en 2023, car les investisseurs pourraient se tourner vers des actifs plus risqués. Il ne faut pas oublier non plus la crise du secteur bancaire et financier qui pourrait influencer la valeur du token. Les évolutions technologiques autour du Bitcoin devraient aussi soutenir la performance du réseau et attirer plus d’investisseurs.

2. Ethereum : challenger du Bitcoin et crypto la plus utilisée

L’Ethereum (ETH) est la deuxième crypto monnaie en termes de valorisation. En 2021, l’ETH avait surperformé significativement le Bitcoin (+270 %), mais la chute en 2022 n’en fut que plus importante puisque le jeton a perdu quasiment 70 % l’an dernier. Depuis le début de l’année 2023, l’ETH a gagné plus de 50 % pour le moment et est passé de 1 200 $ à 1 800 $.

Malgré de faibles performances l’année dernière, Ethereum a réussi à mettre en œuvre la mise à jour « The Merge » mi-septembre pour passer de la preuve de travail à la preuve d’enjeu, ce qui s’est avéré être l’une des rares évolutions positives sur le marché en 2022. La fusion a réduit la quantité de jetons ETH disponible en circulation et a rendu le réseau Ethereum 99,95 % plus efficace sur le plan énergétique.

C’est une grande avancée, car l’ETH est souvent considéré comme la monnaie virtuelle la plus utilisée. Cela s’explique par la présence de nombreux tokens qui se basent sur l’utilisation de l’Ethereum. Le récent boom du secteur de la DeFi devrait donc soutenir le crypto-actif, surtout si la crise bancaire s’intensifie.

On peut associer l’ETH à un indice boursier dans la mesure où les entreprises qui le composeraient seraient les acteurs de l’industrie cryptos. Ce mécanisme explique aussi la crise de panique qui a touché ETH en 2022. Certains jetons reliés à Ethereum, à l’instar de StETH, sont une des principales explications à l’effondrement de plateformes comme Celsius.

Cette année 2023 devrait être une nouvelle année de mises à jour importantes pour Ethereum qui pourraient soutenir le réseau comme la mise à jour de Shanghai (ou Shapella) qui permettra aux validateurs de pouvoir débloquer leurs ETH mis de côté pour sécuriser le réseau.

3. Binance Coin : la crypto qui s’invite dans la cour des Grands

Binance Coin, émise par la célèbre plateforme du même nom (Binance), appartient désormais au club très fermé des 5 plus grandes crypto monnaies au monde. Binance fait partie de ces géants qui profitent de la démocratisation des crypto monnaies dans l’épargne individuelle.

Le Binance Coin (BNB) était passé de près de 5Mds€ de capitalisation en début d’année 2021 à plus de 75Mds€ fin 2021, avant de chuter vers 42Mds€ mi-2022 et de remonter à 49,81Mds€ vers la fin du premier trimestre 2023, ce qui montre l’ampleur des flux de capitaux en 2021 et suggère assez bien la rupture entre la hausse de 2017 et celle de 2020 et 2021 : l’investissement n’est plus uniquement spéculatif.

Depuis le début de 2023, le jeton BNB gagne 39 % en passant de 246 $ à près de 339 $. De nombreux projets prometteurs sur la blockchain BNB Chain devraient soutenir l’écosystème Binance et sa crypto monnaie cette année.

Bien que Binance reste exposé à des risques structurels dans un contexte de crise de marché, les investisseurs semblent envoyer à la société un signal de confiance. En effet, Binance Coin est un des rares exchanges à continuer certaines embauches et à montrer sa confiance en l’avenir, principalement en raison de sa position historique et dominante.

4. USDC et USDT : le maintien des stablecoins

L’année 2022 aura été l’année de toutes les turbulences pour les stablecoins. Malgré cela, les stablecoins USDT et USDC sont à la 3ème et 5ème place des crypto monnaies mondiales début 2023 et pourraient attirer des investisseurs qui veulent diversifier leurs portefeuilles tout en investissant dans les crypto-actifs (théoriquement) les moins risqués.

La crise sur le marché des crypto monnaies a essentiellement été induite par des problèmes de parité de plusieurs stablecoins (Terra en tête). Il faut en effet différencier les stablecoins indexés (théoriquement) sur de « vrais » dollars, des stablecoins algorithmiques basés sur d’autres crypto monnaies et qui prétendent assurer également la parité. Le Terra USD était de cette dernière catégorie. À l’inverse, l’USDC et l’USDT sont des stablecoins de première catégorie. Néanmoins, en ce qui concerne l’USDC, le jeton est relié à Circle, plateforme qui a connu d’importantes difficultés.

Enfin, il est important de rappeler l’attractivité du cash durant les périodes de baisse des marchés. Le « cash », c’est-à-dire les liquidités (dollars en particulier), sont une des rares classes d’actifs à avoir performé malgré la crise du marché des crypto monnaies. En plus de l’effet protecteur des stablecoins, il a un effet d’attractivité dans un contexte d’inflation et de crise de liquidités, spécialement pour le dollar.

Notez aussi que la Banque de France a annoncé en 2022 le lancement d’un euro numérique dans les prochaines années tout comme de nombreux autres pays. La réaction des stablecoins traditionnels est donc à surveiller avec attention.

5. Solana : une blockchain atypique utilisant le Proof of History pour obtenir une gestion plus rapide des transactions

Solana, une blockchain open source, a été lancée en mars 2020 dans le but de faciliter l’accès à la finance décentralisée (DeFi) grâce à un traitement rapide et sécurisé des opérations via le protocole Proof of History.

Cette méthode permet d’encoder l’horodatage des messages transitant sur le réseau pour obtenir le consensus sur les transactions une fois cette étape validée, sans nécessité une coordination entre les nœuds du réseau. Ainsi, chacun peut vérifier rapidement la validité de l’horodatage d’une transaction, ce qui améliore considérablement les performances et la vitesse de la blockchain.

Depuis le début de l’année 2023, le jeton SOL a gagné plus de 120 % en passant de 11 $ à plus de 22 $. Il s’agit de la meilleure performance en 2023 dans le Top 10 des plus importantes crypto monnaies par capitalisation boursière au moment de l’écriture de cet article. Les perspectives de croissance du réseau et du jeton sont intéressantes, notamment grâce à l’écosystème Solana croissant et au boom récent observé dans la DeFi.

6. Cardano : une crypto s’appuyant sur une double blockchain et bien installée dans le Top 10 des monnaies virtuelles

Cardano (ADA) figure parmi les 8 plus grandes crypto monnaies à ce jour. Il s’agit d’une plateforme blockchain qui se distingue de ses concurrents par l’existence d’une double blockchain qui permet des transferts sécurisés et scalables (capacités à répondre à une forte demande).

En 2021, le cours de Cardano a enregistré des performances encore meilleures qu’en 2020 (+390 % contre +350 %), ce qui a permis à la monnaie virtuelle de dépasser les précédents sommets de 2018. Mais la correction fut aussi brutale et Cardano a fortement sous-performé les principales crypto monnaies en 2022 avec une baisse de plus de 80 % en passant de 1,309 $ à 0,239 $. Néanmoins, on retrouve ici le comportement « habituel » du cours de Cardano durant les phases d’expansion et de dépression du marché.

En 2023, le jeton ADA a gagné plus de 50 % jusqu’à présent en grimpant à 0,3775 $. Il s’agit donc d’un jeton relativement abordable par rapport à d’autres options sur le marché des crypto monnaies. En tant que plateforme blockchain de troisième génération visant à résoudre les problèmes d’évolutivité et d’interopérabilité qui ont affecté les générations précédentes de blockchains, Cardano pourrait continuer de profiter d’une croissance cette année.

7. Chainlink : la blockchain permettant de faire le lien entre les données du monde réel et le monde des blockchains pour developper le Web3

Chainlink est une blockchain qui a été créée pour proposer un réseau d’oracles décentralisés permettant de connecter deux mondes : celui on-chain (donc sur la blockchain) et off-chain (donc celui de l’extérieur). Les cas d’utilisation liés aux smart contracts sont donc intéressants pour que ces derniers soient de plus en plus pertinents dans notre monde actuel.

En mars 2023, Chainlink a annoncé le lancement de son dernier produit, Chainlink Functions, qui permet de connecter les API du Web2 avec le monde du Web3, facilitant ainsi l’intégration des données du monde réel sur une blockchain. Cette fonctionnalité offre une grande variété de possibilités et de cas d’utilisation, car elle permet de connecter les projets du Web3 (dApps ou contrats intelligents) avec des systèmes de Web2 comme Meta, Amazon Web Services ou Google Cloud.

Le jeton LINK, se situant en 20ème position des plus grandes crypto monnaies, a gagné plus de 30 % depuis le début de l’année 2023 en passant de 5,56 $ à 7,5 $. En permettant aux développeurs de combiner le meilleur des contrats intelligents du Web3 avec la puissance des API du Web2, Chainlink va certainement favoriser le développement d’applications qui vont combiner le meilleur des deux mondes. Cela devrait ainsi soutenir le réseau et son jeton dans le temps à mesure que l’adoption de la blockchain et que la création de projets augmentent.

8. PAX GOLD : une crypto monnaie pour protéger son portefeuille

PAX GOLD est une crypto monnaie particulière qui permet de diminuer le risque dans son portefeuille. Émise par la société Paxos, l’objectif de la crypto monnaie est de reproduire très exactement les variations du cours de l’or. Ainsi, les tokens PAXG sont émis avec des réserves correspondantes via la société Paxos.

L’un des plus grands avantages est que les investisseurs n’ont pas à se préoccuper de la conservation et de la protection de l’or réel, ni de son transfert, puisque ces services sont fournis par PAX. De plus, il est possible de profiter de l’or via un investissement fractionné, ce qui rend ces jetons plus accessibles aux investisseurs individuels qui veulent investir dans l’or, mais qui ne pourraient pas en profiter autrement.

Le cours du jeton reste corrélé au cours de l’or, qui a stagné sur l’année 2021 (après une performance de +19 % en 2020) et qui a été relativement stable en 2022 (bien que très volatil avec un plus haut à 2 070 $ et un plus bas à 1 614 $), mais qui s’est renforcé depuis le début d’année 2023. Le token PAX Gold a pris plus de 6 % depuis début 2023 pour le moment avec le bon de l’or qui a récemment brièvement dépassé les 2 000 $. Les investisseurs s’intéressent de plus en plus au jeton PAX GOLD qui se place désormais à la 83ème place mondiale (contre 125ème début 2022).

Cette monnaie virtuelle pourrait ainsi être intéressante dans les prochains mois au regard des mouvements de l’or à venir, notamment en pleine crise du secteur bancaire et financier avec une forte inflation et un coût d’emprunt de plus en plus cher. Puisque PAX Gold est un actif hybride qui combine la technologie des crypto actifs et l’or, et qui comble le fossé entre ces deux opportunités d’investissement différentes, tout en offrant le même degré de sécurité et de cohérence que le BTC, il devrait plaire à nombre grandissant d’investisseurs qui souhaitent diversifier leurs portefeuilles.

Crypto monnaies : quelles perspectives en 2023 avec la crise bancaire ?

Alors que le marché des crypto monnaies avait largement surperformé en 2020, et globalement stagné en 2021, l’année 2022 s’est caractérisée par un marché baissier. Cependant, bien que des risques structurels persistent, les principaux projets de l’écosystème semblent se maintenir et pourraient se développer en 2023 avec de nombreuses nouveautés.

Les cours des crypto monnaies ont augmenté début 2023 avec une accélération des prix au commencement de la crise bancaire de mi-mars débutée avec la faillite de SVB et l’intensification des inquiétudes concernant le secteur bancaire européen et mondial avec la chute de Crédit Suisse survenue après les déboires de certaines banques aux États-Unis.

Certaines crypto monnaies pourraient donc profiter de ces incertitudes et attirer ceux qui veulent développer leurs placements dans des actifs alternatifs alors que le système financier et bancaire traditionnel semble de plus en plus instable. Il est cependant important de souligner que les crypto monnaies sont des actifs extrêmement volatils, et donc très risqués, qui peuvent ne pas convenir à tous les investisseurs.

Toutes nos informations sont, par nature, génériques. Elles ne tiennent pas compte de votre situation personnelle et ne constituent en aucune façon des recommandations personnalisées en vue de la réalisation de transactions et ne peuvent être assimilées à une prestation de conseil en investissement financier, ni à une incitation quelconque à acheter ou vendre des instruments financiers. Le lecteur est seul responsable de l’utilisation de l’information fournie, sans qu’aucun recours contre la société éditrice de Cafedelabourse.com ne soit possible. La responsabilité de la société éditrice de Cafedelabourse.com ne pourra en aucun cas être engagée en cas d’erreur, d’omission ou d’investissement inopportun.